#утренняя_аналитика
Утро доброе, дорогие друзья!
Предлагаю взглянуть на обстановку с разных сторон и прийти к единому знаменателю настолько, насколько это возможно.

Америка. Индекс SP500.
SP500 выглядит явно коррекционно. Всю неделю SP500 пытался закрепиться выше 4100, но вчера все-таки вернулся ниже этого уровня. Теперь его задача — прийти на уровень 3800, это чуть более 6% снижения. Но, как мы знаем, аппетит приходит во время еды, поэтому, помня о том, что негативная старшая тенденция никуда не ушла – вполне реален сценарий ухода на 3600. А дальше будет видно.

Аналогичным образом смотрится и технологичный NASDAQ. Самой одиозной бумагой индекса является бумага TESLA. Она вышла за уровень 200$. Но это ложный выход. Посмотрим на закрытие недели. Думаю, что по итогам Тесла это сделает, то есть вернется ниже 200 и далее поедет вниз, сформирует локальный нисходящий тренд. Соответственно, примерно так будет выглядеть и весь индекс NASDAQ.

Золото.
Интересная ситуация: золото способно сегодня-завтра пойти резко вниз. С чем это связано из смежных графиков мне не совсем очевидно. Нигде такой картины я больше не наблюдаю в тех инструментах, которые связаны с золотом. Хочется предположить, что неужели планируется резкий слив американских трежерей и те, кто это понимают – сливают заранее еще и золото? Но это лишь предположение, не более.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
В выходные произошло заметное, но на первый взгляд безобидное, событие. Американцы сбили китайский аэростат. В СМИ достаточно информации об этом. Не являясь специалистом по черным лебедям, я не стану армагеддонить, поскольку велика вероятность того, что я могу допустить ошибку. Но считаю, что не стоит к данному событию относится легкомысленно.

Несколько дней назад, я предполагал, что китайский индекс SSE показывает неплохую точку фиксации для тех, у кого есть китайские бумаги. Но, согласитесь, тогда не было понимания «почему». Мы это видели только на графике. В выходные пришло вероятное подтверждение, что коррекция на Китае станет развиваться.

Это может стать «снежным комом»..

Почему это может стать триггером чего-то значительного? Попробуем поразмышлять. Сбитие аэростата – это не случайность, это понятно. Этому предшествует, как мы видим из СМИ, новость: Китайский МИД опубликовал тезисы встречи с Лавровым, в котором

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Прошло заседание ФРС. Главный вывод, с моего представления, в том, что несколько мягче стала тональность Пауэлла. И вот, собственно, и все. Было еще ряд тезисов о том, инфляция не побеждена, хотя есть какие-то позитивные промежуточные результаты, рынок труда не задет и еще пару тезисов о том, что ставка мягким образом, но все-таки будет повышаться. А теперь вопрос практический: каким образом все это можно трактовать? Дам свою версию аналитики текущего момента, не претендуя на статус гуру.

Итак, Америка.

Ниже рис. 1. Индекс SP500. Если мы посмотрим на дневной график, то индекс сделал пробой отметки 4100. Ранее эта отметка уже была обозначена. Теперь ключевым моментом является то, что при положительном раскладе мы должны увидеть движение индекса на следующий уровень. А это уже уровень 4300. Пока графически все выглядит именно так. То есть Америка смотрится пока лонгово, но цель 4300. Это наиболее принципиальная отметка, которая все-таки может напомнить всем о том, что глобально на Америке падающая тенденция. И именно от 4300 она может возобновить свою активную фазу. Однако, если мы в течение нескольких дней или по итогам недели увидим возврат индекса ниже 4100, то это уже будет картина явного шорта.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Как развивается ситуация на рынке, с моей субъективной точки зрения?

Прежде, чем сразу говорить по-солдатски: «Прямо! Направо!» давайте посмотрим на некоторые моменты.

Сбербанк. Как вы видели из прошлой заметки, я ждал закрытия вчерашнего дня. Итак, результат мне показывает, что Сбер ао желает идти на снижение. При этом, если мы увидим пробой 148,60 руб. то это станет своеобразным подтверждением разворотной конструкции, и далее не исключен поход на 133 руб. Вот такой взгляд на Сбербанк. И это достаточно много информации, по крайней мере для меня.

Логичен вопрос: «А что отменит данный взгляд?» Заранее понимаю, что мне придется изменить свою позицию на противоположную, если Сбер сделает перехай вчерашнего максимума. Но Сбер не единственный «старший» в индексе ММВБ, рассмотрим еще одного.

Газпром. Несколько заметок ранее, я показывал, что Газпром может снизиться на 157. Итак, он до указанной отметки доехал. Сегодня я предполагаю, что будет пробой ранее обозначенного уровня, уровня нижней границы боковика – длинного флэта. Здесь возможна неплохая спекулятивная работа на снижение, учитывая длительность боковика. Цели ранее были указаны: первая цель снижения 137 руб. Но я полагаю, что ГП могут сильно откупать с любой отметки ниже 150руб, поэтому при работе от шорта, важно не жадничать. Буду ли я сам шортить Газпром? Нет. По обозначенным только что причинам.

Три дня назад публиковал этот пост в своем канале. Сегодня реализация следующая:

#CBOM, Д
Рекомендация приносит по итогам вчерашнего дня +14%. Всем, кто воспользовался, считаю, что вполне неплохо. В данной бумаге вижу как раз признаки того, что на обозначенной цели из нее лучше выйти полностью или сделать это сейчас, забрав +14%.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Ситуация развивается. Ожидал восходящего движения по ММВБ, но более спокойного. На деле же оно проявилось достаточно сильно. Что, собственно, происходит и чего, лично я, ожидаю дальше?

Мой прогноз относительно ровного и спокойного роста был обусловлен тем, что каких-то волшебных поводов для позитива не наблюдается. Напротив, если читать и слушать реально уважаемых экономистов (нелибералов и нелиберастов), то все говорят одно и то же – ситуация в стране не просто сложная, а скорее эпохальная, 23 год будет переломным и т.д. и т.п. в данном ключе. Нам надо готовится к сокращениям по многим ключевым экономическим фронтам таким как нефтодобыча, строительство, кредитование, пром.производство и прочее.

И рынок на всем этом должен вести себя только негативно (по примитивной логике). На самом деле рынок ничего не должен, и тем более ничем не обязан. Почему он вчера был на позитиве? Кто покупал? Есть мнение, что вчера покупали инсайдеры. Но возникает вопрос: а что же это за такие инсайдеры с эстонской национальностью, которые покупают на этих отметках, если даже не инсайдеры, а рядовые трейдеры (типа нас с вами) покупали раньше?

Всем доброе утро!

Рынок ММВБ по итогам первой недели торгов не показал движения, вернулся туда-откуда открылся. Однако, на этой неделе пошли инфо-вбросы, относительно покупок австралийского угля Китаем, по поводу изъятия прибылей Правительством РФ у сырьевиков, якобы на финансирование СВО. При этом, если верить последнему, то изъятие прибыли будет не за счет НДПИ, а дивидендов. Вот такой маленький нюанс. Но, судя по всему, не обращая внимания на него (на этот маленький нюансик), эту новость восприняли как негативную.

На самом деле, отношение к новостям должно быть скептическим и нужно в крайне редком случае базировать на них свое торговое решение, даже если новость касается «Вашего» сырьевика.

Сейчас, на мой взгляд, существует такой раздел новостей, который действительно может повлиять на рынок существенно и сильно – это новость о мобилизации, новость о той эскалации внутри России, после которой возникнет паника населения или еще что-то более серьезное. Остальное, подчеркну на мой взгляд, это волатильность.

Всем доброе утро!

В последнее время, мир сильно усложнился, он стал даже слишком сложным, недоступным для понимания. Нам это кажется или так и есть? Так и есть! Можете даже не сомневаться. В свете отказа (или точнее попытки отказа) от либерального устройства мира и экономики – резко меняется и наше мировоззрение. Все привыкли к открытым границам, единым стандартам, ко всему транснациональному. Сейчас все это претерпевает изменения.

А потому фраза Сократа «Я точно знаю только то, что ничего не знаю» в текущей реальности – для людей думающих, звучит с новой актуальностью. Это сейчас может выглядеть даже как некоторая добродетель. Но вот в чем вопрос? Мы можем сколько угодно расписываться в своем смирении и непонимании мира и процессов, но это не отменяет то, что мы все несем ответственность перед самими собой и людьми, которые от нас зависят.

И поэтому мы идем на новые вызовы, мы изучаем новые сферы, в том числе поэтому мы и идем туда, где на первый взгляд все совершенно противоречиво – я сейчас про сферу инвестиций, поскольку именно это наша стезя. И мало того, что это своего рода соревнование самого с собой, так в последнее время это «новое» на наших глазах становится еще «новее». То есть многие, не поняв до конца инвестиционный подход в его классической интерпретации, сейчас вынуждены приспосабливаться маленько или не маленько, но к чему-то другому. Или работать как-то по-другому.

#GAZP, Д
Удивил Газпром под конец недели. Важные дает сигналы для неравнодушных к этому нашему всему.

Итак. Флэт 2 месяца. Диапазон очень узкий — 9,5%. Сейчас идет отбой от нижней границы, объемы несколько подросли, хотя слабовато (но к объемам отнесемся снисходительно).

Первое, что ожидаю от ГП в текущем контексте — интенсивного роста к верхней границе. Далее будет видно.
Тут запросто можно поискать спекулятивную точку входа в понедельник.

Что значит поискать ТВХ? Купить где попало? Нет. Поискать — значит определить, где стоит покупать и с каким риском.

В любом случае Газпром по итогам недели выглядит в лонг — краткосрочно и среднесрочно. Среднесрочная цель 230 руб. за бумагу, учитывая контекст.

Частное мнение. ИИР не является.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»